home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Grab Bag / Shareware Grab Bag.iso / 005 / tradeopt.arc / 64-32OPT.DOC < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1986-08-22  |  6.9 KB  |  199 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.  
  15.  
  16.  
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.                              COST OF TRADE OPTIONS
  26.  
  27.                                GUIDE FOR USE OF:
  28.  
  29.                                  64OPTION.WKS
  30.                                  32OPTION.WKS
  31.  
  32.                             WRITTEN FOR LOTUS 1-2-3
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.        SINGLE-SCREEN WORKSHEETS FOR OPTION CONTRACT TRADING THAT
  39.        CALCULATE DOLLAR VALUE, INCLUDING COMMISSIONS, EXCHANGE FEES, NO
  40.        LOSS SELLING POINT, PROJECTIONS, AND EFFECTIVE YIELDS. INTENDED
  41.        FOR USE IN TRADING OPTION CONTRACTS ON U.S. TREASURY BOND
  42.        FUTURES, BUT USABLE FOR ANY 64/1000 OR 32/1000 POINT VALUE
  43.        TRADING.
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.                            THIRD PLANET WHOLESALERS
  49.                     9100 W. BLOOMINGTON FREEWAY, SUITE 129
  50.                              BLOOMINGTON, MN 55431
  51.                                 (612) 888-9957
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.        (C) COPYRIGHT 1986, THIRD PLANET WHOLESALERS; ALL RIGHTS RESERVED
  60.        LOTUS 1-2-3 IS A REGISTERED TRADEMARK OF LOTUS DEVELOPMENT CORP.
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.                                  INTRODUCTION
  74.  
  75.        These worksheets are designed to be used as a guide on monetary
  76.        values for option contracts. No warranty or guarantee of any kind
  77.        is expressed or implied, and liability for all losses resulting
  78.        from their use will rest solely with their user.
  79.  
  80.        These worksheets are distributed under the shareware principle.
  81.        If you find them of value, please feel free to send us $5.00 for
  82.        the trouble of their development. If you have no need of them,
  83.        pass them on, but do so without modification, please.
  84.  
  85.        If you are trading option contracts with 32 points per $1000, use
  86.        the 32OPTION.WKS file, at 64 points per $1000, use 64OPTION.WKS.
  87.        Their operation is identical, only the math is altered to allow
  88.        for the different point values.
  89.  
  90.        We will not even attempt to offer any instruction on commodity
  91.        trading. However, if you are trading commodities, you may find
  92.        these worksheets useful in translating commodity points into
  93.        cash, profits, losses, and yields. They can also be used as a
  94.        guide for decision making.
  95.  
  96.        Commodity option trading takes place in "points". Converting
  97.        these points into dollars, adding commissions and exchange fees,
  98.        and attempting to calculate breakevens from dollars back into
  99.        points can be exhausting. This is especially true if you do day
  100.        trading and/or require very quick decisions. These worksheets
  101.        handle these calculations for you. By entering three values, you
  102.        can determine the dollar value of a purchase. One more entry can
  103.        project the value of your holdings over a range as the market
  104.        moves up or down. Entry of another value when you sell your
  105.        contract(s), will calculate profit (or loss) and yield on the
  106.        total investment, including commissions and exchange fees.
  107.  
  108.  
  109.  
  110.  
  111.                               WORKSHEET OPERATION
  112.  
  113.        Call up the appropriate worksheet into your 1-2-3 program. You
  114.        will notice that B1 through B5 are highlighted. These cells are
  115.        unprotected, the sheet is otherwise entry-protected to prevent
  116.        accidental overwriting of formulae. Cells B1 through B5 are the
  117.        only cells in which you will make entries.
  118.  
  119.        B1: Current value of the option contract in points. On a 64 point
  120.        sheet, 63 + 1 = 100. On a 32 point sheet, 31 + 1 = 100. The sheet
  121.        will handle this strange addition for you in it's calculations,
  122.        but you _M_U_S_T enter the points correctly as quoted by your broker.
  123.        If you enter 67 points, the calculations may be incorrect, and
  124.        you could make a perfectly good decision based on extremely bad
  125.        data! This could mean that you and your shirt soon part company!
  126.        This entry will result in a per contract dollar value in B7.
  127.  
  128.  
  129.  
  130.  
  131.  
  132.  
  133.  
  134.  
  135.  
  136.  
  137.  
  138.  
  139.        B2: The number of option contracts you wish to purchase. This
  140.        factor multiplies the contract values and commission values to
  141.        obtain totals. This entry will multiply the per contract value in
  142.        B7 to show total value of all contracts in B9. It will also
  143.        multiply the per contract commission from B3 and display the
  144.        total commissions in B8. B8 and B9 are totaled into B10.
  145.  
  146.        B3: Commission per contract. Consult your broker's rate schedule
  147.        for this figure. Sometimes it will be based on the number of
  148.        contracts, the expiration date of the contracts, and the value of
  149.        each contract. U.S. Treasury Bond trading on the Chicago Board of
  150.        Trade will cost you $.16 per contract to buy and sell, adding
  151.        $.32 to the cost of each contract. Add this in as if it were part
  152.        of the commission.
  153.  
  154.        You will now have a total investment amount in B10. This is the
  155.        dollar figure involved in making this purchase. If it is too high
  156.        or too low, adjust B2 to buy more or fewer contracts. (Don't
  157.        forget to adjust B3 if commissions rates depend on the number of
  158.        contracts.)
  159.  
  160.        B4: This is the fun part! Enter the point value you believe this
  161.        option will settle on. The right half of the sheet will show you
  162.        your selected value and 1 point incremented values above. You can
  163.        directly read your profit (or loss) and the effective yield of
  164.        your trade. Commissions and exchange fees are considered as
  165.        costs, so the profit (or loss) figure represents TRUE profit (or
  166.        loss), and the yield percentage is an absolute yield. You could
  167.        enter a figure below your purchase point value to indicate where
  168.        you may wish to issue a Stop Loss Order based on a dollar figure.
  169.        Use the value in B12 as a guide, it will show the minimum point
  170.        value at which you must sell all contracts to avoid a loss. Of
  171.        course, most traders will buy contracts and sell some when they
  172.        reach a certain value to cover losses if the others drop in
  173.        value. We may develop the sheets to allow for complex trading,
  174.        but these will do until then.
  175.  
  176.        B5: Enter the point value at which all option contracts actually
  177.        sold. B14 and B15 will show you the good (or bad) news. Dollar
  178.        amounts in parentheses indicate negative figures. Money was made
  179.        on these transactions, but NOT BY YOU! TSK TSK.
  180.  
  181.        We are members of an investment club. There is room currently for
  182.        a few more (limited by law), but it will fill fast. Membership
  183.        requires a minimum initial investment of $1000.  As with any type
  184.        of investing, there is serious risk involved, but serious profits
  185.        can also be made. The manager has a computerized downlink direct
  186.        from the trading exchange. If you are interested and need more
  187.        information, call (612) 888-1786 after 2:30 P.M. Central Time.
  188.  
  189.        PLEASE, NO CURIOSITY CALLS!
  190.  
  191.        Happy trading.........
  192.  
  193.  
  194.  
  195.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199.